Come funziona PMI di lavoro nel caso di una preclusione ?

Assicurazione mutuo privato ( PMI) è l'assicurazione che protegge un creditore ipotecario in caso di inadempienza del proprietario di casa sul suo prestito . Istituti di credito richiedono tipicamente PMI quando gli acquirenti di casa prendere in prestito più del 80 per cento del prezzo di acquisto della loro nuova casa . Anche se un'assicurazione di ipoteca riservata funge da protezione per un finanziatore se la casa preclude , ma fornisce anche un modo per gli acquirenti di acquistare una casa con pochi soldi in giù . Preclusione

Una volta un creditore ipotecario preclude sulla proprietà di una casa , la casa va all'asta per trovare un acquirente . Se il creditore non vende la casa ad un prezzo abbastanza alto per pagare il saldo del prestito del proprietario di abitazione precedente , la banca perde soldi nel processo di preclusione . Il deficit si qualifica per un reclamo contro un'assicurazione di ipoteca riservata del mutuatario precedente , che pagherà la banca per la somma del deficit fino all'importo casa è stato originariamente assicurato per .
Chi ha bisogno di PMI ?

Lenders decidere se hanno bisogno di un acquirente di acquistare l'assicurazione privata mutuo per i prestiti convenzionali , ma appoggiata dal governo, prestiti FHA richiedono sempre acquirenti per l'acquisto di PMI quando pagano meno di un pagamento del 20 per cento su un acquisto casa . Il compratore è responsabile del pagamento dei premi mensili , che di solito sono rotolato in un conto di deposito a garanzia dei mutui . Tuttavia , i proprietari di abitazione che indicati in modo dettagliato le loro deduzioni fiscali federali possono detrarre il 100 per cento del costo dei premi assicurativi mutuo ogni anno .
Annullamento PMI

Una casa con un prestito tradizionale casa che non è sostenuta dal governo federale ha protezioni nella legge proprietari di case Protection del 1998 che impediscono gli acquirenti di casa da pagare inutili un'assicurazione di ipoteca riservata . Fino a quando la casa è in corso sulle sue rate del mutuo e ha originato il mutuo per la casa a partire dal 29 luglio 1999 , può annullare la sua PMI attraverso il suo istituto di credito una volta che raggiunge il 20 per cento del patrimonio netto nella sua casa . Una volta che raggiunge il 22 per cento del patrimonio netto nella sua casa , il creditore deve cancellare automaticamente PMI se non l'ha già fatto . Purtroppo , proprietari di abitazione con FHA o prestiti governativi garantiti VA non hanno queste protezioni e potrebbero dover pagare un'assicurazione privata mutuo per la vita dei loro prestiti .
Evitare preclusione

Secondo il Dipartimento di Housing and Urban Development ( HUD ) Stati Uniti , i proprietari di fronte alla possibilità di preclusione su una proprietà o di residenza a causa di rate del mutuo insostenibili devono contattare immediatamente i loro finanziatori . Erogatori di mutui ipotecari hanno programmi disponibili per aiutare i proprietari di abitazione recuperare il ritardo sui pagamenti dei mutui scadute , e alcuni proprietari di case si qualificano per le modifiche del prestito che cambiano le condizioni iniziali di un mutuo e pagamenti mensili inferiori .